CeDefi 多链架构交易终端 BeFi Labs 协议解读

CeDefi 多链架构交易终端 BeFi Labs 协议解读

一、项目简介

项目概况：

BeFi Labs 是一家成立于 2023 年的 CeDefi 多链架构交易终端，致力于将 Web3 用户融入 BRC20 生态系统。他们通过与 MetaMask 等钱包无缝集成，实现 BRC20 代币的即时零费用交易。

团队：

未透露团队具体信息。

融资：

未查看到有 VC 投资情况，但该项目通过公开募集资金达$2.76M。

业务：

BeFi Labs 旨在解决 BRC20 的 3 个主要痛点：

• 交易费用昂贵 - 平均 60 美元。

• 交易时间慢 - 可能需要 4 小时

• 与其他链和钱包不兼容。

BeFi Labs 提供零费用交易的 BRC20 代币交易服务，并推出实验性的 DEX，将高级订单与比特币链稳定性融合。他们还提供流动性挖矿和借贷等服务。

该项目收入来源如下：

• 交易费用 - 挂单者/吃单者 0.050% / 0.050%

• 上市费用 - 稳定/代币交易

• 早期项目接入费 - 佣金 5-10%

• 做市商资金管理 - 收入的 75%（MM 佣金为 25%）

技术：

BeFi Labs 的亮点特色包括 Zero-Knowledge (ZK)技术的应用、验证者方案的创新、安全的钱包系统、本地区块链的支持、多链架构的实现等。

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图 1 来源：befilabs.com

路线：

BeFi Labs 进入 2023 年，专注于基础开发，为强大的平台铺平道路。2024 年，我们从测试网过渡到产品发布，并启动 VIP 计划，提高用户参与度。

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图 2 来源：befilabs.com

社区：

Twitter 超 12.2w，TG/DC 均超 1.1w，363 个 KOL/巨鲸关注。

目前 Zealy 上有 33719 人次参与交互奖励任务，TaskOn 有 638 人，QuestN 有 976 人，Galxe 超 10 万人次。

代币经济学：

代币 BeFi 总供应量 21 亿枚，具体分配如下：

分配	分配%	数量	价格	募资	占比%	归属
私人的	19	40M	0.02 美元	80 万美元	10	10% TGE，然后 1 个月悬崖，然后 6 个月线性
IDO	20	42M	0.025 美元	105 万美元	10	10% TGE，然后 1 个月悬崖，然后 6 个月线性
团队	15	31.5M	-	-	0	9 个月悬崖，然后 12 个月线性归属
生态系统的增长	18	37.75M	-	-	10	10% TGE，然后 1 个月悬崖，然后 18 个月线性
营销	18	37.75M	-	-	0	2 个月悬崖，然后 18 个月线性归属
流动性和 MM	10	21M	-	-	100	100% 代币生成

表 1 来源：Ape Terminal

BeFi 代币用于 V1 启动后的 0 交易费用、收入分成、新币空投、新项目体验等效用，具体如下：

• 低费用：通过锁定 $BeFi 代币享受低费用交易。作为代币持有者，用户将拥有在我们的平台上以低至零交易费用执行交易的优势。

• dApp 内费用支付：对于非持有者，$BeFi 代币可作为在平台内支付应用内费用的方式。这种利用确保了所有用户的无缝交易和对各种平台功能的访问。

• 抢先参与项目： $BeFi 代币持有者可以抢先参与生态系统内即将推出的项目和计划。这一特权使早期采用者能够在新的开发成果提供给更广泛的社区之前探索并参与其中。

• BRC20 代币空投： $BeFi 代币的持有者有资格获得新 BRC20 代币的独家空投。这些空投为代币持有者提供了接​​收生态系统中新推出的代币并可能从中受益的机会。

• 投票权： $BeFi 代币持有者有能力通过投票机制参与平台治理。这赋予持有者在关键决策中的发言权，促进社区驱动的平台开发和发展方法。

二、打新分析

基本分析

从行业定位看，BeFi Labs 位于 CeDefi 创新领域，专注于将 Web3 用户融入 BRC20 生态系统，提供零费用交易和创新的 DeFi 服务。

从市场需求看，随着区块链和 DeFi 行业的快速发展，用户对安全、高效、低成本的交易和金融服务需求不断增长，BeFi Labs 的服务符合这一市场需求。

从同业竞争看，BeFi Labs 在 Zero-Knowledge 技术、验证者方案、安全框架等方面具有独特优势，能够提供更安全、高效的服务，与传统竞争对手有明显区别。

从发展前景，随着区块链技术的普及和 DeFi 市场的扩大，BeFi Labs 有望在 CeDefi 领域取得更大的市场份额，吸引更多用户和资金参与，未来发展前景广阔。

从风险因素，行业竞争激烈，技术变革快速，监管政策不确定性等因素可能影响 BeFi Labs 的发展，需要谨慎应对风险。

综合来看，BeFi Labs 处于竞争激烈的 BRC20 交易赛道，团队匿名，尚无知名 VC 背书，竞争压力是不小的，优势则是社区活跃，项目具有一定的知名度，也有各 IDO 平台的背书支持。

打新分析

首先来看该项目的投资人气，该项目在 Ape Terminal 首发，当时参与竞标用户总数超 20 万，还是相对不错的。

再来看看该项目的估价。

根据表 1 的信息，我们可以计算得出代币首次释放量达 3297 万枚，占比为 15.7%。

有两个比较关键的价格需要注意，私人轮的单价为$0.02，在各 IDO 平台的单价提高到了$0.025，对应的初始流通市值分别为$0.66M、$0.82M，这是非常便宜的市值了，获利几乎是板上钉钉的。

轮次	销售单价	募资金额	平台	代币销量	代币释放
Private	$0.02	$0.8M	--	40M	10% TGE，然后 1 个月悬崖，然后 6 个月线性
Strategic	$0.02	$1.26M	--	63M	10% TGE，然后 1 个月悬崖，然后 6 个月线性
IDO（ Jan 05, 2024 — Feb 05, 2024）	$0.025	$0.6M	Ape Terminal	24M	10% TGE，然后 1 个月悬崖，然后 6 个月线性
IDO（ Jan 16, 2024 — Jan 19, 2024）	$0.025	$0.1M	BRC App	4M	10% TGE，然后 1 个月悬崖，然后 6 个月线性
Public Sale（March 18, 2024)	-	-	Fjord Foundry	21M	100% TGE

表 2 来源：整理自公开资料

怎么说板上钉钉呢？我们来看依稀 CoinCarp 对 Ape Terminal 历次 IDO 项目的收益统计。如下图所示，按 ATH ROI 来计最低是 4.8796x，最高是 300.27x，以目前价格来计的平均 ROI 是 29.93x，ATH ROI 则是 52.52x，几乎没有一笔是亏损的。

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图 4 来源：CoinCarp

另一个平台 BRC App 则没有足够的案例来佐证收益，在此不表。

那么我们通过价格的波动来看，其实如果在 Fjord Foundry 的荷兰拍卖中，假设价格跌到了 IDO 价格$0.025 一线，那其实就比较值得入场了，因为：

• 无门槛参与的价格与有门槛竞争参与的价格一致，对无门槛参与者是占便宜的；

• 荷兰拍是一次性解锁，不必像 IDO 那样分期解锁，不会面临后期的价格波动风险。

综上所述，为了谨慎起见，我们可以将参与资金划分为 3 份，在$0.03、$0.025、$0.02 分批介入，因为不确定是否会有捡漏机会出现，之前 DUEL、SHFL 是出现过捡漏机会，但有些却没有触及到我们预期的合适点位。

当然，目前尚不知悉该代币支持哪条链，如果是 Gas 昂贵的 ETH 主链，那么也许要灵活调整下策略，减少费用磨损的冲击。

具体价格如何波动和操作，我们会在文末继续补充实际详情。

后续跟进：

实际上，项目方非常鸡贼，把荷兰拍卖的初始价定的很高，导致后面一直没能跌到$0.025 附近，即便是盘中最低价也是高于私募价 10 倍以上，这是狠狠隔了一把韭菜的。

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图 4 来源：Fjord Foundry

而随后在各所上线后，价格确实为私募投资者提供了 10 倍以上的利润，但对参与荷兰拍卖的投资者反而是没什么空间了。

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图 5 来源：Gate.io

总结一句话就是，事先计算好了，但没给机会，就直接错过等下一次。